北交所券商执业格局初现：头部逐步加码 20家券商获评一档|环球讯息

日前，北京证券交易所(以下简称“北交所”)、全国股转公司发布了2022年度证券公司执业质量评价结果，102家证券公司由高到低分别被评为一、二、三、四档，申万宏源等20家证券公司被评为一档。对比来看，中信证券、九州证券、天风证券、兴业证券和华泰证券5家券商从2021年的一档滑落至2022年的二档。

“证券公司参与北交所、新三板业务积极性不断提升。”北交所指出，与此同时，北交所市场展业队伍持续扩大，累计37家保荐机构参与北交所业务，形成头部券商逐步加码、中小券商特色发展的格局。

券商北交所执业质量出炉，20家证券公司被评为一档

(资料图片仅供参考)

据了解，该评分包括专业质量得分和合规质量扣分两大板块，每个板块分别下设北交所业务、全国股权系统业务、经纪及综合业务三大板块，具体包括保荐、推荐挂牌、发行并购、持续督导、做市、经纪、综合等多个业务领域。基础分值为100分。

其中，20家证券公司被评为一档，申万宏源以143.01的综合得分位列第一，中泰证券、开源证券、中信建投、安信证券、东吴证券、民生证券、长江证券、浙商证券、银河证券、国泰君安、国信证券、国元证券、广发证券、东莞证券、招商证券、平安证券、山西证券、财通证券、东北证券也位列一档。

二档证券公司数量达到41家，包括华泰证券、东方财富、方正证券、海通证券、天风证券、国联证券、第一创业、九州证券、西南证券、财信证券、南京证券、国金证券、东方证券、光大证券、联储证券、兴业证券、西部证券、华安证券、万和证券、上海证券、华创证券、粤开证券、恒泰证券、金元证券、太平洋证券、湘财证券、中原证券、红塔证券、首创证券、长城证券、申港证券、东兴证券、中天国富、国融证券、中信证券、东海证券、渤海证券、国海证券、华金证券、德邦证券、万联证券。

五矿证券、世纪证券、国盛证券、甬兴证券、华林证券、中金财富、川财证券、中信华南、爱建证券、华西证券、信达证券、英大证券、国都证券、银泰证券、中银证券、中航证券、星展证券、国开证券、长城国瑞和财达证券20家证券公司被评为三档。

21家证券公司被评为四档，包括大和证券、华鑫证券、江海证券、网信证券、诚通证券、中邮证券、宏信证券、华兴证券、东亚前海、中山证券、中天证券、大通证券、大同证券、华宝证券、瑞银证券、野村东方、中金公司、国新证券、金圆统一、华龙证券、华福证券。

整体来看，评价结果较为全面客观地反映了证券公司在北交所、新三板市场的整体执业质量。

券商参与积极性不断提升，中信证券、华泰证券等无缘一档

贝壳财经记者梳理发现，相比2021年，民生证券、银河证券、东莞证券、招商证券和山西证券5家券商跻身一档，而中信证券、九州证券、天风证券、兴业证券和华泰证券5家券商从2021年的一档滑落至2022年的二档。

在2022年的评价结果中，申万宏源、开源证券、中信建投三家券商长期在北交所扩展业务，专业质量得分位列前三，而今年跻身一档的民生证券、银河证券等也加快在北交所的布局，因为专业质量得分也位居前十。而中信证券、兴业证券、华泰证券等券商虽然专业质量得分不错，但在合规质量方面扣分靠前，进而无缘一档。

北交所指出，证券公司参与北交所、新三板业务积极性不断提升。2022年度，证券公司在投行、经纪、做市、研究等各项业务上均加大投入力度，尤其是在北交所上市、新三板挂牌等业务上重点发力，平均保荐、推荐家数较前一年度分别提升43.42%、112.77%。

与此同时，证券公司参与北交所业务的深度、广度得到集中体现。今年是北交所设立以来的首次年度评价，客观全面展现了证券公司北交所业务开展情况。2022年度，证券公司保荐上市数量明显增加，新股发行融资规模大幅上升，服务上市公司再融资、重大资产重组等各项业务陆续落地。

此外，证券公司合规执业意识进一步增强。2022年度，证券公司业务开展合规程度不断提升，合规质量扣分较前一年度整体降低15.35%。同时，证券公司北交所保荐、新三板持续督导等投行业务责任得到不断压实，履职尽责意识持续强化。

北交所、全国股转公司表示，下一阶段，将在总结经验的基础上，进一步完善执业质量评价工作，引导证券公司不断增强规范执业意识、持续推动证券公司提高创新型中小企业的专业服务能力。

北交所合格投资者超526万户，市场展业队伍持续扩大

值得注意的是，1月31日，北交所公布了关于2022年改革发展、市场服务及自律监管等一系列报告。报告显示，截至2022年末，北交所上市公司162家，全年新增上市公司83家，较开市时翻一番，全市场合格投资者超526万户，入市资金类型、结构明显改善。

据了解，从北交所企业上市公司来看，中小企业占比81%，战略新兴产业、先进制造业、现代服务业等占比84%，国家级专精特新“小巨人”企业67家，平均研发强度达4.18%，部分公司突破“卡脖子”技术，实现进口替代，或拥有国际领先的技术专利。

整体来看，北交所投融生态不断优化，市场展业队伍持续扩大，累计37家保荐机构参与北交所业务，形成头部券商逐步加码、中小券商特色发展的格局。近1500家机构参与60家北交所公司调研，公募基金、证券公司累计参与85家上市公司战略投资，机构投研广度深度持续拓宽。

北交所还不断培育特色中介，促进券商执业提质增效。包括突出激励导向，实施证券公司从事北交所和新三板业务专项加分，2022年共有59 家证券公司获得专项加分，提升中介机构获得感；强化政策引导，发布《证券公司专业质量评价方法》，优化丰富评价维度、扩大评价范围，引导券商加大市场创新业务投入；强化执业能力建设，组织召开北交所保荐、新三板推荐业务发展座谈会，开展保荐代表人专题培训；加强重点券商调研和动员，引导券商积极投身北交所、新三板市场改革发展，探索契合创新型中小企业的特色服务模式。

此外，北交所有力处置违法违规，营造监管严氛围。加强“首恶”惩治力度，对于占用上市公司资金的实际控制人，给予公开谴责的纪律处分，有效形成监管震慑。优化案件办理程序，明确各环节办理时限，纪律处分案件办理时长较去年压降33%。

报告显示，北交所大力推动少数强制摘牌情形复杂公司处置进展，“久摘不掉”的遗留问题已基本清理完毕。2022年北交所共采取自律监管措施102件，纪律处分2件，新三板共采取自律监管措施1600件，纪律处分438件，累计完成强制摘牌277家，切实维护了市场秩序。  

关键词： 证券公司 兴业证券